El euríbor ha alcanzado el 2,929% en su cotización diaria de marzo de 2026, un nivel que no se veía desde septiembre de 2024. Para quien tiene una hipoteca a tipo variable —o está a punto de firmar una—, este dato tiene consecuencias directas e inmediatas en su cuota mensual. Pero el encarecimiento de la financiación también reabre cuestiones jurídicas que muchos hipotecados creían cerradas: cláusulas abusivas en hipotecas, gastos indebidamente repercutidos e índices de referencia cuestionados como el IRPH.
Por qué sube el euríbor y qué significa para el hipotecado
Según la información publicada por Cinco Días, la escalada del euríbor responde a la expectativa de que el Banco Central Europeo (BCE) suba los tipos de interés como reacción a la inflación provocada por el conflicto en Irán. En solo tres sesiones —del jueves al martes—, el índice pasó del 2,524% al 2,929%, con la subida diaria más pronunciada en 18 años.
Las consecuencias prácticas son claras:
- Hipotecados con revisión anual en marzo: verán subir su cuota por primera vez en dos años. La media mensual provisional (2,479%) ya supera la de marzo de 2025 (2,398%), y si el euríbor se mantiene cerca del 3% los últimos días del mes, la diferencia será significativa.
- Hipotecados con revisión semestral: ya experimentaron subidas desde octubre de 2025. Las próximas revisiones acentuarán el encarecimiento.
- Quienes buscan nueva hipoteca: la banca endurece condiciones cuando el euríbor sube, lo que se traduce en diferenciales más altos, mayores exigencias de vinculación y, en definitiva, un acceso al crédito más caro y difícil.
Para poner cifras: en una hipoteca media de 150.000 euros a 25 años con un diferencial de euríbor + 1%, pasar de un euríbor del 2,4% a uno del 2,9% supone un incremento de la cuota mensual de aproximadamente 40-45 euros. Si el índice se consolida por encima del 3%, el impacto anual puede superar los 500 euros.
Subida del euríbor y cláusulas abusivas en hipotecas: una relación directa
Cuando las cuotas suben, muchos hipotecados revisan por primera vez en años las condiciones de su préstamo. Y es precisamente en ese momento cuando afloran cláusulas que, pese a figurar en la escritura, pueden ser declaradas nulas por abusivas. La subida del euríbor no crea el problema, pero lo hace visible.
Las cláusulas abusivas en hipotecas más frecuentes que conviene revisar en este contexto son:
Cláusula suelo encubierta o residual
Aunque las cláusulas suelo fueron objeto de litigación masiva tras la sentencia del Tribunal Supremo de 9 de mayo de 2013, todavía existen hipotecas con suelos que no fueron eliminados o que se pactaron en novaciones posteriores sin la debida transparencia. Con el euríbor al alza, estas cláusulas dejan de operar como limitación —porque el tipo ya supera el suelo—, pero el hipotecado puede reclamar las cantidades cobradas de más durante los años en que sí actuaron como tope.
Cláusulas de vencimiento anticipado
Un euríbor elevado incrementa el riesgo de impago. Si la entidad amenaza con ejecutar la hipoteca, conviene verificar que la cláusula de vencimiento anticipado se ajusta a los requisitos del artículo 24 de la Ley 5/2019, de 15 de marzo, reguladora de los contratos de crédito inmobiliario (LCCI). Muchas hipotecas anteriores a esta norma contienen cláusulas de vencimiento anticipado declaradas nulas por el Tribunal Supremo.
Comisiones por amortización anticipada abusivas
Ante la subida de cuotas, algunos hipotecados optan por amortizar anticipadamente o subrogar su préstamo a otra entidad. Si la hipoteca se firmó antes de la LCCI, las comisiones por amortización anticipada pueden superar los límites que la jurisprudencia considera proporcionados. Revisarlas antes de tomar cualquier decisión es fundamental.
Para un análisis detallado de las estipulaciones que pueden ser impugnadas, resulta útil consultar la guía sobre cómo identificar cláusulas abusivas en hipotecas.
Gastos hipotecarios: una reclamación que sigue vigente
La subida del euríbor también reactiva el interés por recuperar los gastos de hipoteca indebidamente cobrados. La doctrina del Tribunal Supremo —consolidada desde las sentencias de 23 de enero de 2019 y desarrollada en pronunciamientos posteriores— permite reclamar:
- Gastos de notaría: el 50% del arancel de la escritura de préstamo hipotecario (la otra mitad corresponde al prestatario).
- Gastos de registro: la totalidad, ya que la inscripción beneficia al acreedor hipotecario.
- Gastos de gestoría: la totalidad, al ser un servicio impuesto por la entidad en su propio interés.
- Impuesto de Actos Jurídicos Documentados (AJD): reclamable en hipotecas firmadas antes del 10 de noviembre de 2018, fecha en que entró en vigor el Real Decreto-ley 17/2018 que trasladó el pago al prestamista.
Estas cantidades, sumadas, pueden oscilar entre 1.500 y 4.000 euros según el importe de la hipoteca y la comunidad autónoma. A ello se añaden los intereses legales desde la fecha de cada pago. Quien no haya reclamado aún puede consultar los detalles en el artículo sobre reclamación de gastos hipotecarios y qué se puede recuperar.
Si la subida del euríbor ha llevado a revisar las condiciones de una hipoteca y se detectan cláusulas dudosas, gastos repercutidos indebidamente o cualquier otra irregularidad, es recomendable obtener asesoramiento especializado. José Manuel Domínguez, abogado de derecho bancario en Madrid en Allende Abogados, puede analizar la escritura y determinar las vías de reclamación disponibles. Se puede contactar a través de la página de contacto.
IRPH en hipotecas: el otro índice bajo la lupa
Mientras el euríbor acapara titulares, miles de hipotecados referenciados al IRPH (Índice de Referencia de Préstamos Hipotecarios) afrontan una situación doblemente gravosa. El IRPH ha sido históricamente más alto que el euríbor —entre 1 y 1,5 puntos porcentuales por encima—, y en un entorno de tipos al alza, esa brecha se traduce en cuotas sustancialmente más elevadas.
La situación jurídica del IRPH ha experimentado avances relevantes:
- STJUE de 13 de julio de 2023 (asunto C-265/22): el Tribunal de Justicia de la Unión Europea confirmó que los tribunales nacionales pueden examinar la transparencia de las cláusulas que incorporan el IRPH como índice de referencia, incluso tratándose de un índice oficial.
- STS de 27 de noviembre de 2023: el Tribunal Supremo fijó los criterios para evaluar la transparencia del IRPH, exigiendo que el consumidor hubiera recibido información suficiente sobre el comportamiento pasado del índice y su comparativa con el euríbor.
- Litigación en curso: numerosos juzgados están declarando la nulidad de la cláusula IRPH por falta de transparencia y sustituyéndola por el euríbor, con la consiguiente devolución de las cantidades cobradas de más.
Con el euríbor cerca del 3%, la diferencia entre ambos índices puede parecer menor en términos relativos, pero en términos absolutos sigue siendo significativa. Un hipotecado con IRPH puede estar pagando entre 150 y 300 euros más al mes que si su préstamo estuviera referenciado al euríbor con un diferencial estándar. A lo largo de la vida del préstamo, esa diferencia se traduce en decenas de miles de euros.
Para conocer en detalle las posibilidades de reclamación, se puede consultar el análisis sobre IRPH en hipotecas: situación actual y posibilidades de reclamación.
Tarjetas revolving: el otro frente abierto cuando sube el coste de la vida
La subida del euríbor no afecta directamente a las tarjetas revolving —cuyos tipos de interés se fijan de forma independiente—, pero sí lo hace de manera indirecta. Cuando la cuota hipotecaria sube, muchas familias recurren al crédito revolving para cubrir gastos corrientes, entrando en una espiral de endeudamiento especialmente peligrosa.
La reclamación de tarjetas revolving sigue siendo una de las vías más efectivas de recuperación económica para el consumidor. Tras la sentencia del Tribunal Supremo de 4 de marzo de 2020 (caso Wizink) y la jurisprudencia posterior, se considera usurario el interés que supere en más de 6 puntos porcentuales el tipo medio de operaciones similares publicado por el Banco de España. En la práctica, tipos por encima del 20% TAE son sistemáticamente declarados usurarios.
La consecuencia de la declaración de nulidad es contundente: el prestatario solo debe devolver el capital dispuesto, sin interés alguno. Todo lo pagado por encima del capital prestado se devuelve con intereses legales. En muchos casos, las cantidades recuperadas superan los 5.000 o 10.000 euros.
Quien tenga una tarjeta revolving con un tipo de interés elevado puede encontrar información práctica en la guía definitiva de reclamación de tarjetas revolving en 2026.
Qué hacer ante la subida del euríbor: pasos concretos
Más allá de la preocupación legítima por el encarecimiento de las cuotas, la subida del euríbor es una oportunidad para revisar la situación financiera y jurídica del préstamo hipotecario. Estos son los pasos recomendables:
1. Revisar la escritura de hipoteca
Comprobar si existen cláusulas suelo, techo, de vencimiento anticipado, intereses de demora desproporcionados, comisiones de apertura o cualquier otra estipulación potencialmente abusiva. Si la hipoteca se firmó antes de junio de 2019 (entrada en vigor de la LCCI), las probabilidades de encontrar alguna irregularidad son elevadas.
2. Verificar los gastos de constitución
Localizar las facturas de notaría, registro, gestoría y el justificante del pago del AJD. Si los asumió íntegramente el prestatario, existe base para reclamar.
3. Comprobar el índice de referencia
Si la hipoteca está referenciada al IRPH en lugar de al euríbor, analizar si se cumplieron los requisitos de transparencia en la contratación.
4. Evaluar la novación o subrogación
Pasar de tipo variable a tipo fijo puede ser una opción, pero conviene calcular si las comisiones y el tipo fijo ofrecido compensan realmente. La LCCI limita la comisión por novación al 0,05% durante los tres primeros años (0% después) para hipotecas firmadas tras su entrada en vigor, y al 0,25% durante los tres primeros años (0,15% después) para las anteriores que se acojan a su régimen transitorio.
5. Obtener asesoramiento jurídico especializado
Cada hipoteca es un contrato con sus particularidades. Lo que funciona para un caso puede no ser aplicable a otro. Un abogado de derecho bancario en Madrid con experiencia en litigación hipotecaria puede identificar las vías de reclamación viables y cuantificar las cantidades recuperables.
El contexto económico: por qué importa actuar ahora
El mercado descuenta que el BCE podría subir tipos varias veces en 2026 si la inflación derivada del conflicto en Irán no remite. Si eso ocurre, el euríbor podría consolidarse por encima del 3% e incluso superarlo, como ya sucedió entre 2023 y mediados de 2024.
Para el hipotecado, esto significa que:
- Las cuotas seguirán subiendo en las próximas revisiones si el euríbor se mantiene en estos niveles o los supera.
- Recuperar cantidades indebidamente cobradas (gastos, intereses por cláusulas abusivas, diferencial IRPH-euríbor) cobra mayor urgencia como forma de compensar el encarecimiento.
- Los plazos de prescripción siguen corriendo. Aunque la acción de nulidad de cláusulas abusivas es imprescriptible, la reclamación de las cantidades derivadas sí puede estar sujeta a plazos, especialmente tras los pronunciamientos del TJUE sobre la cuestión.
Conclusión: revisar la hipoteca es más necesario que nunca
La escalada del euríbor hasta las proximidades del 3% no es solo una mala noticia para el bolsillo del hipotecado. Es también una señal de alarma que debería llevar a revisar las condiciones del préstamo con ojos jurídicos. Cláusulas abusivas en hipotecas, gastos repercutidos indebidamente, índices de referencia opacos como el IRPH y tarjetas revolving contratadas para llegar a fin de mes son problemas que tienen solución legal.
José Manuel Domínguez, abogado especializado en derecho bancario en Madrid, analiza cada caso de forma individualizada desde Allende Abogados para determinar qué reclamaciones son viables y qué cantidades se pueden recuperar. Para una consulta, se puede consultar su caso aquí y preguntar directamente por José Manuel Domínguez.
